Meilleur guide sur l’investissement d’achat et de conservation

1. Aperçu de l'investissement d'achat et de conservation

1.1. Acheter et conserver des investissements : un aperçu

Acheter et conserver l’investissement est un investissement à long terme stratégie où les investisseurs achètent les stocks, obligations, ou d’autres titres et les conserver pendant une période prolongée, généralement cinq ans ou plus. Cette approche repose sur la conviction que, malgré les fluctuations à court terme du marché, la valeur des actifs choisis augmentera généralement à long terme.

1.2. Principes fondamentaux de l'investissement d'achat et de conservation

1. Perspective à long terme: La stratégie implique un engagement à conserver les investissements pendant plusieurs années, indépendamment des conditions à court terme Volatilité du marché. L’objectif principal est de bénéficier de l’appréciation à long terme des actifs.
2. Gestion passive: L’investissement « acheter et conserver » est une forme de gestion passive des investissements. Les investisseurs gagnent moins trades, minimisant le temps et les efforts nécessaires pour gérer activement leurs portefeuilles.
3. Non-pertinence du timing du marché: Cette stratégie fonctionne sur le principe selon lequel il est presque impossible de chronométrer le marché avec précision. Au lieu d’essayer d’acheter à bas prix et de vendre à prix élevé à court terme, les investisseurs se concentrent sur le potentiel de croissance à long terme.

1.3. Convient aux débutants et aux investisseurs à long terme

• Les débutants: L'investissement acheter et conserver est idéal pour les investisseurs débutants qui n'ont peut-être pas le temps ou l'expertise nécessaire pour s'engager dans des investissements fréquents. commerce. Cela réduit le besoin d’une analyse de marché et d’une prise de décision constantes.
• Investisseurs à long terme: Cette stratégie s'aligne bien avec les objectifs des investisseurs qui épargnent pour la retraite, financer l'avenir l'éducation , ou atteindre d’autres objectifs à long terme objectifs financiersCela permet au potentiel des intérêts composés de fonctionner sur des périodes prolongées, conduisant à une croissance significative.

L’investissement « acheter et conserver » est une stratégie éprouvée pour ceux qui cherchent à atteindre une croissance régulière sans le stress et la complexité des transactions fréquentes. L’accent mis sur une perspective à long terme et une gestion passive le rend accessible et avantageux aussi bien pour les investisseurs débutants que chevronnés.

2. Avantages de l'investissement d'achat et de conservation

Achetez et conservez vos investissements est célébré pour sa simplicité et son potentiel d’accumulation de richesse à long terme. Cette stratégie, qui consiste à acheter des titres et à les conserver pendant des périodes prolongées, offre de nombreux avantages qui la rendent attractive pour de nombreux investisseurs. Examinons l'annonce clévantages d'achat et de conservation d'investissement.

2.1. Capitalisation : la puissance des rendements à long terme

L’un des avantages les plus intéressants de l’investissement buy and hold est le pouvoir des intérêts composés. Lorsque vous réinvestissez vos gains, comme les dividendes, ces gains génèrent leurs propres rendements. Au fil du temps, cet effet cumulatif peut conduire à une croissance substantielle. Par exemple, un investisseur qui a acheté et détenu des actions Apple depuis 2008 aurait obtenu un rendement de près de 900 % en 2019.

2.2. Réduction du stress : minimiser le trading émotionnel

L’investissement « acheter et conserver » minimise le besoin d’une surveillance constante du marché, réduisant ainsi le stress émotionnel associé aux décisions de trading fréquentes. Cette stratégie est moins stressante car elle évite les pièges liés à la tentative de anticiper le marché et réduit la tentation de prendre des décisions impulsives. trades basés sur les mouvements du marché à court terme.

2.3. Coûts réduits : économique à long terme

Cette stratégie a également tendance à être plus rentable que le trading actif. En détenant des investissements pendant des périodes plus longues, les investisseurs supportent moins de frais de transaction et bénéficient d’impôts sur les plus-values ​​réduits. Court terme tradeLes investissements à long terme sont soumis à des taux d'imposition plus élevés, tandis que les investissements à long terme sont imposés à un taux plus favorable. De plus, les fonds passifs et FNB, souvent utilisé dans l'achat et la conservation les stratégies, ont généralement des frais de gestion inférieurs.

2.4. Historiquement prouvé : preuves de succès

Les données historiques soutiennent l’efficacité des investissements d’achat et de conservation. Par exemple, investir dans un fonds indiciel comme le S&P 500 a historiquement généré un rendement annuel moyen d’environ 9.7 %, augmentant considérablement l’investissement initial au fil des décennies. Cette croissance à long terme est attribuable à la capacité de surmonter les ralentissements du marché et de bénéficier de la croissance globale du marché.

3. Comprendre l'achat et la conservation par rapport aux autres stratégies

3.1. Acheter et conserver par rapport au Day Trading

Acheter et conserver l'investissement:

• de Marketing: Implique l’achat d’actions ou d’autres titres et leur détention pendant de longues périodes, généralement des années ou des décennies. Cette approche se concentre sur le potentiel à long terme des investissements, ignorant les fluctuations du marché à court terme.
• Style de gestion: Passif, nécessitant une gestion quotidienne minimale. Les investisseurs effectuent des recherches initiales approfondies sur les entreprises et maintiennent leurs positions en fonction du potentiel de croissance à long terme et des fondamentaux de l'entreprise.
• Analyse et récompense: Offre de la stabilité et capitalise sur la tendance globale à la hausse du marché au fil du temps. Les investisseurs bénéficient de frais de transaction réduits et de taux d’imposition avantageux sur les plus-values ​​à long terme. Cependant, cela demande de la patience et la capacité de résister aux ralentissements des marchés.

Transactions du jour:

• de Marketing:Il s'agit d'acheter et de vendre des instruments financiers au cours de la même journée de négociation. Les traders cherchent à tirer parti des mouvements de prix à court terme et clôturent généralement toutes les positions avant la fin de la journée de négociation.
• Style de gestion: Actif et très intensif. Jour tradeLes entreprises doivent surveiller en permanence les conditions du marché, utiliser l'analyse techniqueet prenez des décisions rapides basées sur des données en temps réel.
• Risque et récompense: Peut être très rentable mais comporte également des risques importants. Le day trading implique des frais de transaction plus élevés et une plus grande probabilité de pertes en raison de la nature volatile des mouvements de prix à court terme. La plupart du temps tradeLes entreprises ne surperforment pas systématiquement le marché et nombre d’entre elles subissent des pertes substantielles.

3.2. Acheter et conserver par rapport à l'investissement de valeur

Valeur d'investissement:

• de Marketing: Se concentre sur l’identification des actions sous-évaluées qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque. Les investisseurs recherchent des sociétés présentant des fondamentaux solides mais des cours boursiers temporairement déprimés, visant une appréciation à long terme à mesure que le marché reconnaît leur véritable valeur.
• Style de gestion: Peut compléter une stratégie d’achat et de conservation. Les deux stratégies impliquent des recherches approfondies et une perspective à long terme. Cependant, les investisseurs axés sur la valeur peuvent vendre une action une fois qu'elle atteint sa valeur intrinsèque perçue, tandis que les investisseurs qui achètent et conservent peuvent continuer à détenir si l'entreprise présente toujours un potentiel de croissance.

4. Premiers pas avec l'investissement Buy and Hold

Se lancer dans une stratégie d’investissement d’achat et de conservation implique plusieurs étapes clés qui jettent les bases d’un parcours d’investissement réussi à long terme. Voici un guide complet pour vous aider à démarrer.

4.1. Définissez votre horizon d'investissement

Horizon d'investissement: Il s'agit de la durée pendant laquelle vous comptez conserver vos investissements avant de devoir accéder à l'argent. Pour une stratégie d’achat et de conservation, cette période est généralement de cinq ans ou plus. Plus votre horizon de placement est long, plus vous pouvez bénéficier de l’effet cumulatif et surmonter la volatilité des marchés.

Importance de la perspective à long terme: Une perspective à long terme est cruciale pour investir en buy and hold. Cela vous aide à rester concentré sur vos objectifs financiers et à éviter de prendre des décisions impulsives basées sur les fluctuations du marché à court terme. Cette approche est particulièrement avantageuse pour l’épargne-retraite, les fonds d’études ou d’autres besoins financiers futurs importants.

4.2. Évaluez votre tolérance au risque

Tolérance au risque: Comprendre votre tolérance au risque est essentiel. C’est votre capacité à supporter les hauts et les bas du marché sans paniquer. Votre tolérance au risque influencera votre répartition d’actifs et les types d’investissements que vous choisissez.

Facteurs influençant la tolérance au risque:

• Horizon temporel: Des horizons d'investissement plus longs permettent généralement une tolérance au risque plus élevée, car vous disposez de plus de temps pour récupérer des pertes potentielles.
• Coussin financier: Avoir un fonds d'urgence et d'autres économies peut augmenter votre tolérance au risque, car vous dépendez moins de vos investissements pour vos besoins immédiats.
• Confort personnel: Réfléchissez à votre niveau de confort face à la volatilité des marchés. Certains investisseurs préfèrent la stabilité, tandis que d’autres peuvent gérer des risques plus élevés pour des rendements potentiellement supérieurs.

4.3. S'aligner sur les objectifs financiers

Objectifs financiers: Votre stratégie d’investissement doit s’aligner sur vos objectifs financiers. Que vous épargniez pour la retraite, un achat important ou les études de vos enfants, des objectifs clairement définis vous aideront à rester fidèle à votre stratégie d'achat et de conservation.

Stratégies:

• Épargne-retraite: Donner la priorité à la croissance et à la stabilité à long terme.
• Fonds d'éducation: Considérez l’horizon temporel et les fonds nécessaires pour couvrir les frais d’éducation.
• Achats majeurs: Alignez votre calendrier d’investissement avec la date d’achat prévue pour garantir que les fonds sont disponibles en cas de besoin.

5. Construire un portefeuille d'achat et de conservation

La création d'un solide portefeuille d'achat et de conservation implique une sélection minutieuse d'actifs qui correspondent à vos objectifs d'investissement à long terme. Voici un guide complet pour vous aider à créer un portefeuille efficace.

5.1. Répartition de l'actif

Répartition de l'actif:Cela fait référence à la répartition des investissements entre différentes classes d’actifs, telles que les actions, les obligations et biens immobiliers, pour équilibrer le risque et la récompense en fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement. Un portefeuille diversifié répartit le risque et réduit l'impact d'une mauvaise performance dans une classe d'actifs donnée.

Répartition des actions:En règle générale, une part importante d'un portefeuille d'achat et de conservation est allouée aux actions en raison de leur potentiel de rendement élevé à long terme. Y compris un mélange d'actions américaines et actions internationales, les actions à grande et à petite capitalisation, ainsi que les actions de valeur et de croissance, peuvent améliorer diversification et potentiel de croissance.

Répartition des titres à revenu fixe: Les obligations apportent stabilité et revenus. L’inclusion des obligations du Trésor à court et à moyen terme, ainsi que des titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS), peut protéger contre inflation et fournir un flux de revenus fiable.

5.2. Sélection d'actions

Fondamentaux de l'entreprise: Lors de la sélection d'actions individuelles, concentrez-vous sur les sociétés présentant de solides fondamentaux commerciaux, notamment une solide santé financière, une position concurrentielle sur le marché, un potentiel de croissance constant et une direction compétente. Recherchez des entreprises ayant un historique de rentabilité et de bonnes perspectives d’avenir.

Recherche industrielle:Comprendre l'industrie les tendances et les perspectives d'avenir sont essentielles. Investir dans des entreprises leaders dans des secteurs en croissance peut générer des rendements substantiels à long terme. Évitez la concentration excessive dans un seul secteur pour réduire les risques.

Actions de dividende: Les actions qui versent des dividendes peuvent fournir un flux de revenus régulier et contribuer au rendement global du portefeuille grâce au réinvestissement des dividendes. Recherchez des entreprises qui ont l’habitude d’augmenter leurs dividendes au fil du temps.

5.3. Fonds négociés en bourse (ETF)

FNB: Les ETF offrent un moyen d’obtenir une exposition diversifiée à un panier d’actions au sein d’un seul titre. Ils sont rentables, offrent une diversification instantanée et peuvent être adaptés pour correspondre à la répartition d'actifs souhaitée. Les ETF populaires incluent ceux qui suivent les principaux indices comme le S&P 500, ainsi que les ETF sectoriels et internationaux.

Le portefeuille ultime d'achat et de conservation de Paul Merriman: Ce portefeuille est un exemple bien connu qui comprend une combinaison diversifiée d'actions américaines et internationales, d'actions de petite capitalisation et de valeur, ainsi que d'obligations. Il est conçu pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques grâce à une large diversification.

6. Mise en œuvre et gestion continue

La mise en œuvre et la gestion d'un portefeuille d'achat et de conservation impliquent de sélectionner la bonne plateforme d'investissement, de rééquilibrer régulièrement le portefeuille et d'être conscient des implications fiscales. Voici un guide complet pour vous aider sur ces aspects critiques.

6.1. Choisir une plateforme d'investissement

Considérations sur la plateforme d'investissement:

• Frais de courtage: Recherchez des plateformes avec des frais de négociation faibles ou nuls pour minimiser les coûts. Beaucoup de modernes brokerAges propose des transactions sans commission pour les actions et les ETF, ce qui est bénéfique pour une stratégie d'achat et de conservation.
• Caractéristiques du compte: Assurez-vous que la plateforme offre des fonctionnalités qui soutiennent votre stratégie d'investissement, telles que le rééquilibrage automatisé, le réinvestissement des dividendes et un accès facile aux outils de recherche.
• Interface utilisateur: Une interface conviviale peut faciliter la gestion de votre portefeuille et le suivi de vos investissements.

Plateformes populaires:

• M1 Finances: Connu pour son rééquilibrage automatisé et ses frais de transaction nuls, M1 Finance est un choix populaire pour mettre en œuvre une stratégie d'achat et de conservation. Il propose également un rééquilibrage dynamique pour les nouveaux dépôts.
• avant-garde: Propose une gamme de fonds indiciels et d’ETF à faible coût, idéaux pour les investisseurs à long terme. Vanguard est connu pour son excellent service client et ses ressources pédagogiques.
• Fidélité et Schwab: Les deux plateformes fournissent des outils de recherche complets, des options de trading à faible coût et un large éventail de choix d'investissement adaptés aux investisseurs achetant et détenant.

6.2. Rééquilibrage régulier

Importance du rééquilibrage: Le rééquilibrage consiste à ajuster les proportions des différents actifs de votre portefeuille pour maintenir l'allocation d'actifs souhaitée. Au fil du temps, la valeur des actifs peut s'écarter de votre allocation cible en raison des mouvements du marché, et le rééquilibrage aide à gérer le risque et à maintenir votre stratégie d'investissement.

Stratégies de rééquilibrage:

• Intervalles fixes: Rééquilibrez chaque année, semestriellement ou trimestriellement pour que votre portefeuille reste aligné sur vos objectifs. Par exemple, un rééquilibrage trimestriel garantit que vos investissements restent plus fréquemment dans les limites de votre tolérance au risque souhaitée.
• Basé sur un seuil: Rééquilibrer lorsqu'une classe d'actifs s'écarte de son allocation cible d'un certain pourcentage (par exemple, 5 % ou 10 %). Cette méthode peut aider à gérer les coûts de transaction en évitant les trades.

Perspectives de performance: Les données montrent que différentes stratégies de rééquilibrage peuvent affecter la performance et la volatilité du portefeuille. Par exemple, un rééquilibrage trimestriel peut fournir un équilibre entre le maintien de votre allocation cible et la gestion des coûts de transaction.

3.2. Implications fiscales

Considérations fiscales:

• Gains en capital à long terme: La détention d'investissements pendant plus d'un an leur donne droit à des taux d'imposition des plus-values ​​à long terme, inférieurs aux taux à court terme.
• Annonce fiscalevantaged Comptes: Utilisez des comptes comme les IRA et les 401(k) pour reporter les impôts sur les gains jusqu'au retrait. Les Roth IRA permettent des retraits non imposables à la retraite.
• Impôts sur les dividendes: Soyez conscient du traitement fiscal des dividendes, surtout s'ils sont réinvestis. Les dividendes qualifiés sont imposés à un taux inférieur à celui des revenus ordinaires.

Consultez un conseiller fiscal: Les lois fiscales peuvent être complexes et varier en fonction des circonstances individuelles. Consulter un conseiller fiscal peut vous aider à optimiser votre stratégie d’investissement en termes d’efficacité fiscale.

7. Préoccupations et considérations communes

Lorsque vous adoptez une stratégie d'achat et de conservation, il est important de répondre à plusieurs préoccupations et considérations courantes pour vous assurer de rester sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs financiers à long terme. Voici un aperçu des aspects clés à garder à l’esprit :

7.1. Volatilité du marché

Ralentissements du marché: L’une des principales préoccupations des investisseurs qui achètent et conservent est la volatilité des marchés. Les ralentissements importants peuvent être déstabilisants, mais il est essentiel de rester concentré sur une perspective à long terme. Historiquement, les marchés ont tendance à se redresser et à croître au fil du temps, il est donc crucial de résister à l’envie de vendre pendant les périodes de baisse.

Patience et Discipline: Le succès d’une stratégie d’achat et de conservation repose en grande partie sur la patience et la discipline. En évitant la tentation de réagir aux fluctuations du marché à court terme, vous pouvez capitaliser sur la croissance globale du marché au fil du temps.

7.2. Investissement émotionnel

Éviter les décisions émotionnelles:L'investissement émotionnel peut conduire à de mauvaises décisions, comme vendre dans la panique lors des baisses du marché ou acheter de manière impulsive lors des pics. Développer une thèse d'investissement solide et s'y tenir permet d'atténuer l'impact de émotions sur vos décisions d’investissement.

Automatisation des investissements: L'automatisation peut aider à réduire l'impact émotionnel de l'investissement. La mise en place de cotisations et de réinvestissements automatiques peut garantir un comportement d’investissement cohérent quelles que soient les conditions du marché.

7.3. Risque de capital et de prix

Risque principal: Investir comporte toujours le risque que la valeur de votre investissement diminue et que vous ne récupériez pas votre investissement initial. La diversification de votre portefeuille dans différentes classes d’actifs et secteurs peut vous aider à gérer ce risque.

Risque de prix: Les investisseurs qui achètent et conservent peuvent être moins sensibles aux fluctuations des prix, ce qui peut les conduire à acheter à des prix élevés et à les conserver malgré des baisses significatives. Pour atténuer ce problème, envisagez d’intégrer des principes d’investissement axés sur la valeur, en vous concentrant sur l’achat d’actions sous-évaluées présentant des fondamentaux solides.

7.4. Flexibilité et coût d’opportunité

Manque de flexibilité: Une stratégie d'achat et de conservation est intrinsèquement moins flexible que le trading actif. Si les conditions du marché changent radicalement ou si vous devez accéder à vos fonds plus tôt que prévu, cette stratégie pourrait ne pas être optimale. Avoir une partie de votre portefeuille composée d’actifs plus liquides peut offrir une certaine flexibilité.

Coût d'opportunité: En vous engageant dans une stratégie à long terme, vous risquez de manquer des opportunités à court terme qui pourraient potentiellement offrir des rendements plus élevés. Équilibrer une approche de base d’achat et de conservation avec une petite allocation à des stratégies plus actives pourrait répondre à cette préoccupation.

Pour aller plus loin

Résumé des points clés à retenir

La stratégie d'achat et de conservation est une approche d'investissement éprouvée qui se concentre sur l'achat et la conservation de placements sur une longue période, généralement cinq ans ou plus, quelles que soient les fluctuations du marché à court terme. Cette méthode repose sur le principe que les marchés ont tendance à augmenter avec le temps, permettant aux investisseurs patients de bénéficier de rendements composés et de la croissance à long terme de leurs actifs.

Récapitulatif des avantages

1. Rendements composés: En réinvestissant leurs bénéfices, les investisseurs peuvent générer des rendements sur leurs rendements, stimulant ainsi considérablement la croissance à long terme.
2. Réduction du stress: Minimiser le besoin d'une surveillance constante du marché permet d'éviter les décisions de trading émotionnelles et de réduire le stress lié à l'investissement.
3. Réduire Les Coûts: Moins de transactions signifie des frais de négociation inférieurs et un traitement fiscal plus favorable pour les plus-values ​​à long terme.
4. Succès historique: Les données historiques soutiennent l'efficacité de l'achat et de la conservation, de nombreux investisseurs à long terme obtenant des rendements substantiels.

Mise en œuvre et gestion

• Choisissez la bonne plateforme: Sélectionnez une plateforme d'investissement avec des frais peu élevés, des fonctionnalités automatisées et une interface conviviale.
• Rééquilibrage régulier: Maintenez l’allocation d’actifs souhaitée grâce à un rééquilibrage périodique pour gérer les risques et assurer l’alignement avec votre stratégie d’investissement.
• Considérations fiscales: Optimisez votre situation fiscale en tirant parti de la publicité fiscalevantaged comptes et comprendre les implications des gains en capital à long terme et à court terme.

Répondre aux préoccupations communes

• Volatilité du marché: Concentrez-vous sur une perspective à long terme et évitez de prendre des décisions impulsives en période de ralentissement des marchés.
• Investissement émotionnel: Automatisez les investissements et maintenez une approche disciplinée pour atténuer l’impact des émotions.
• Risque de capital et de prix: Diversifiez votre portefeuille et intégrez les principes d'investissement de valeur pour gérer les risques.
• Flexibilité et coût d’opportunité: Équilibrez votre portefeuille pour inclure une certaine liquidité et envisagez une petite allocation pour les stratégies actives.

Ressources pour un apprentissage plus approfondi

Pour ceux qui cherchent à approfondir leur compréhension de l’investissement buy and hold et des marchés financiers, de nombreuses ressources sont disponibles :

• Livres: Des titres tels que « The Intelligent Investor » de Benjamin Graham et « Common Stocks and Uncommon Profits » de Philip Fisher fournissent des connaissances fondamentales.
• Cours en Ligne: Des plateformes comme Coursera et Udemy proposent des cours sur les stratégies d'investissement et la planification financière.
• Conseillers financiers: Consulter un conseiller financier peut fournir des conseils personnalisés adaptés à vos objectifs et à votre situation financiers spécifiques.